{"id":2753,"date":"2023-07-30T00:16:03","date_gmt":"2023-07-30T00:16:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bakertilly.ec\/es\/?p=2753"},"modified":"2023-08-02T00:41:23","modified_gmt":"2023-08-02T00:41:23","slug":"un-legado-de-riqueza-para-la-proxima-generacion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bakertilly.ec\/es\/un-legado-de-riqueza-para-la-proxima-generacion\/","title":{"rendered":"Un legado de riqueza para la pr\u00f3xima generaci\u00f3n"},"content":{"rendered":"
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La riqueza en el mundo est\u00e1 cambiando de manos. Como parte de la mayor transferencia de riqueza de la historia, se estima que hasta $65 billones de d\u00f3lares se transmitir\u00e1n a las generaciones posteriores, a medida que aquellos que crearon o incrementaron el patrimonio den paso a quienes la heredar\u00e1n.<\/p>\n

Es un cambio impulsado por la demograf\u00eda, ya que los millonarios y multimillonarios est\u00e1n envejeciendo y deciden retirarse, entregar las riendas del negocio familiar, o traspasar el patrimonio a sus hijos y nietos.<\/p>\n

Y los n\u00fameros involucrados son asombrosos.<\/p>\n

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Para 2030, se estima que por lo menos\u00a0$15 billones de d\u00f3lares<\/span>\u00a0<\/strong>cambiar\u00e1n de manos de los miembros m\u00e1s ricos de la generaci\u00f3n Baby Boomers a la Generaci\u00f3n X, actualmente en sus 40 y 50 a\u00f1os, a los Millennials, que est\u00e1n en los \u00faltimos a\u00f1os de sus 20 o en sus 30s, o incluso saltar\u00e1n una o dos generaciones a las manos del grupo conocido como Generaci\u00f3n Z.<\/p>\n

Esta es una cartera cinco veces m\u00e1s grande que la econom\u00eda alemana y estar\u00eda a la par con la influencia econ\u00f3mica de China.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n

Para aquellos que consideran dejar su legado en vida, el objetivo es dejar el patrimonio, al menos parcialmente, en manos de las generaciones posteriores, mientras que todav\u00eda son capaces de dirigir c\u00f3mo y d\u00f3nde la herencia podr\u00eda ser distribuida o gastada. Pero la planificaci\u00f3n de la herencia sigue siendo un momento estresante, y mientras que la pandemia de la Covid-19 ha hecho ver a todo el mundo lo vulnerable que es realmente en su salud, el virus por el contrario, ha puesto en pausa muchos planes de sucesi\u00f3n y de transferencia de herencia.<\/p>\n

El socio de impuestos Nigel May, de MHA MacIntyre Hudson<\/strong>, sostiene que las predicciones a principios de la pandemia de que la Covid-19 acelerar\u00eda la tasa de transferencia de riqueza no se han confirmado. \u00abSi nos remontamos a marzo, creo que hab\u00eda una presunci\u00f3n de que habr\u00eda toda una carga de actividad desde la perspectiva del patrimonio privado, ya que la gente ten\u00eda una mayor sensaci\u00f3n de mortalidad\u00bb, dice. \u00abY aunque pueden estar sintiendo esa mortalidad personal, no hemos visto realmente un aumento de la actividad.\u00bb\u00a0 Una combinaci\u00f3n de miedo e incertidumbre puede ser la raz\u00f3n.<\/p>\n

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Ian Halligan es el l\u00edder de Baker Tilly en el \u00e1rea del Impuestos de expatriados y de \u00a0impuestos internacionales para individuos de alto patrimonio en Estados Unidos<\/strong>, tambi\u00e9n ha visto la extra\u00f1a inercia provocada por Covid-19.<\/p>\n

\u00abSi la gente estaba pensando en mudarse a la jurisdicci\u00f3n X o Y para jubilarse, se ha adelantado esa l\u00ednea de tiempo\u00bb, dice. \u00abHe tenido clientes que me han dicho que quer\u00eda comprar este rancho, y ahora se ha convertido en una misi\u00f3n cr\u00edtica para un hombre de 53 a\u00f1os, mientras que antes habr\u00eda sido una decisi\u00f3n a 10 a\u00f1os de distancia.<\/p>\n

\u00abPero hay muchas cosas en las que la complejidad del virus ha hecho que la gente se tome una pausa porque simplemente no saben c\u00f3mo se van a desarrollar los acontecimientos. No saben d\u00f3nde podr\u00eda llegar esto en los pr\u00f3ximos 12 meses, o en dos a\u00f1os.<\/p>\n

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Mientras que el virus podr\u00eda estar jugando un papel en el ritmo de la transferencia de patrimonio, es m\u00e1s significativo para los asesores el cambio en las expectativas de los clientes de mayor patrimonio. Ya han quedado atr\u00e1s los d\u00edas en que presentar una cartera de inversiones era suficiente para asegurar a las personas de alto patrimonio neto que su inversi\u00f3n se empleaba de manera inteligente. Ahora, el papel de un asesor patrimonial es mucho m\u00e1s complejo y debe acomodar demandas muy diferentes a trav\u00e9s de las generaciones.<\/p>\n

El asesor patrimonial Charlie Viola, con sede en S\u00eddney para Pitcher Partners<\/strong>, se centra en clientes que tienen activos l\u00edquidos de hasta 250 millones de d\u00f3lares australianos (200 millones de d\u00f3lares estadounidenses), entre los que se encuentran empresarios de primera generaci\u00f3n que han creado su patrimonio y ahora quieren asegurarse de que la pr\u00f3xima generaci\u00f3n pueda beneficiarse. Pero tambi\u00e9n est\u00e1n ansiosos por no da\u00f1ar las perspectivas o la ambici\u00f3n de sus hijos y nietos al hacerles la vida demasiado f\u00e1cil.<\/p>\n

\u00abTenemos muchas conversaciones con nuestros clientes que dicen querer transferir su patrimonio a sus hijos -sin arruinarlos-\u00ab, dice el Sr. Viola. \u00abTuve un cliente de primera generaci\u00f3n de alto patrimonio, con unos 120 millones de d\u00f3lares en activos de inversi\u00f3n, un banquero de inversiones con hijos de dos matrimonios, que quer\u00eda transferir su patrimonio.\u00a0Pero no quer\u00eda darles 50 millones de d\u00f3lares a cada uno porque eso los destruir\u00eda \u2013 les quitar\u00eda la oportunidad de trabajar y aprender y minar\u00eda sus propias ambiciones<\/span>\u00ab. As\u00ed que en lugar de eso puso 15 millones de d\u00f3lares en un fondo privado, hizo a los hijos directores y les dio la responsabilidad de ver c\u00f3mo elegir\u00edan invertir durante un per\u00edodo de tiempo. Es un buen ejemplo de lo que vemos con las transferencias intergeneracionales, porque la pr\u00f3xima generaci\u00f3n recibir\u00e1 el dinero, pero no todo a la vez\u00bb.<\/p>\n

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El Sr. Viola dice que la cantidad de dinero disponible a menudo determina la naturaleza de la planificaci\u00f3n de la herencia, y los clientes son muy conscientes de que no pueden dictar el uso del dinero desde la tumba.<\/p>\n

\u00abTienes un grupo de personas que tienen 10 o 15 millones de d\u00f3lares o menos que quieren principalmente que los hijos reciban el dinero, con algunas protecciones contra cosas como el divorcio o la ruptura de la relaci\u00f3n, y eso es todo\u00bb, dice.<\/p>\n<\/div>\n

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\u00abLuego, est\u00e1n las personas que tienen entre 25 y 100 millones de d\u00f3lares, donde est\u00e1n tratando genuinamente de crear un legado y quieren que se establezcan estructuras para asegurar que el patrimonio intergeneracional crezca \u2013 entre 100 y 400 millones de d\u00f3lares a mil millones de d\u00f3lares a lo largo de las generaciones.<\/p>\n

Para este \u00faltimo grupo, hay un gran proceso de educaci\u00f3n para la pr\u00f3xima generaci\u00f3n que estamos atravesando; una conversaci\u00f3n estructural sobre c\u00f3mo vamos a retener esos fondos, y un art\u00edculo educativo sobre c\u00f3mo involucrar a los hijos en la planificaci\u00f3n, el cuidado y el desarrollo del trabajo que han hecho los padres\u00bb.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n

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El Sr. Viola dice que las negociaciones con la pr\u00f3xima generaci\u00f3n de entre finales de los 20 y principios de los 40 a\u00f1os pueden ser dif\u00edciles al principio.<\/p>\n

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\u00abAlgunos no tienen ni idea de cu\u00e1nto dinero tienen sus padres, hasta que los sientas y les explicas los detalles\u00bb, dice. \u00abCuando tienes Millennials que van a estar involucrados, la educaci\u00f3n comienza razonablemente temprano y quiz\u00e1s los posicionamos como directores en compa\u00f1\u00edas fiduciarias o involucrados en la toma de decisiones de inversi\u00f3n en \u00e1reas filantr\u00f3picas.<\/p>\n<\/div>\n

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Pero los Millennials tienden a ser muy bien educados, son muy buenos con la tecnolog\u00eda, y son mejores gastadores y ahorradores que la anterior Generaci\u00f3n X. Tambi\u00e9n est\u00e1n muy motivados: se preocupan por d\u00f3nde se invierte el dinero y por qu\u00e9, el prop\u00f3sito de lo que est\u00e1n haciendo, y saber que no est\u00e1n da\u00f1ando el medio ambiente o haciendo inversiones que hagan da\u00f1o\u00bb.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n

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El Sr. Halligan ha visto un cambio similar en los intereses de la pr\u00f3xima generaci\u00f3n, que puede ver al patrimonio como un facilitador m\u00e1s que como un objetivo, y que ha crecido esperando un mundo sin fronteras.<\/p>\n

\u00abHay una cierta clientela que se podr\u00eda llamar un n\u00f3mada tributario\u00bb, dice.<\/p>\n

\u00abAndan de puntillas por el mundo, no pasan suficiente tiempo en ninguna jurisdicci\u00f3n para convertirse en residentes, puede que no vivan en un crucero, pero pasan dos meses en un pa\u00eds, dos meses en otro, y luego un mes en otro lugar. En t\u00e9rminos de la discusi\u00f3n sobre la transferencia de patrimonio, hace 20 a\u00f1os era s\u00f3lo una planificaci\u00f3n generacional. Los padres constru\u00edan el negocio familiar y se lo daban a los tres hijos. Era muy binario, era l\u00f3gico, era lineal \u2013 y la planificaci\u00f3n era directa.\u00a0Ahora los hijos no quieren participar, quieren ir a bucear a las Bahamas<\/span>, y por lo tanto se trata de la planificaci\u00f3n de ese tipo de estilos de vida, donde no quieren realmente hacerse cargo del negocio familiar\u00bb.<\/p>\n

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Esas expectativas pueden tener motivaciones personales, pero tambi\u00e9n pueden estar impulsadas por el deseo de invertir en empresas sociales, proyectos ambientales, filantrop\u00eda u otras causas.<\/p>\n

\u00abAntes se trataba de heredar la empresa familiar. Era muy frecuente que los hijos se hicieran abogados si el pap\u00e1 o la mam\u00e1 eran abogados. Estudiaban medicina si el pap\u00e1 o la mam\u00e1 eran m\u00e9dicos. Ahora est\u00e1n haciendo todo tipo de cosas diferentes\u00bb, dijo el Sr. Halligan.<\/p>\n<\/div>\n

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En cierto modo, es como si encontraran su propio camino en el mundo, pero a trav\u00e9s de las redes sociales por ejemplo, o alguna otra tecnolog\u00eda, o simplemente ir a escribir un blog sobre el surf en Haw\u00e1i\u00bb. La planificaci\u00f3n de la sucesi\u00f3n sol\u00eda ser la mayor parte del trabajo que hice anteriormente, pero probablemente es menos de la mitad de lo que hago ahora. La conversaci\u00f3n es ahora sobre c\u00f3mo protegemos los bienes de esa generaci\u00f3n cuando se vayan a vivir a Bulgaria o China o donde sea. Esa es la forma en que el mundo ha cambiado\u00bb.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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